Citi Systematisk Handel

CitiFX till värd för systematisk handelsseminarium i London 06 september 2012 05:43 Eastern Daylight Time London - (Business Wire) - CitiFX Margin Trading är värd en särskild händelse i London för FX-handlare som är intresserade av att förbättra sitt sätt att bygga och distribuera automatiserade handelssystem. Seminariet, som hålls den 12 september, kommer att undersöka ämnen som sträcker sig från att bygga ett effektivt arbetsflöde för att utveckla och testa automatiserade strategier för problem som påverkar systematisk handel med hög frekvens. Evenemanget är en del av en serie seminarier för professionella handlare och medelstora institutioner handelsmarginal FX. Seminariet hålls på 200 Aldersgate, St. Pauls, London, EC1A 4HD. FX-näringsidkare som är intresserade av att delta bör registrera sig på citifxproeuropeystematic-trading-seminariet eller kontakta CitiFX Margin Trading på 44 800 279 3243. Om presentatörerna: Ilya Gorelik är grundare och VD för Deltix, Inc. Deltix-produktserien omfattar alla stadier av att skapa, testa, optimera och distribuera kvantitativa handelsstrategier, över aktier, futures, alternativ och FX. Deltix har en global kundbas av kvantitativa köpfirmor. Gorelik har mer än 15 års erfarenhet av att hantera stora mjukvaruprojekt och lag. Han har en doktorsexamen i beräkningsmekanik från Moskva Tekniska Högskolan samt mottog en mästare i maskinteknik från Minsk Technical University. Dr John Loidizes är vice VD för Citi, som gick med i företaget 2010 för att arbeta med högfrekvent, systematisk FX-handel. Han arbetade tidigare i en hedgefond och en investeringsbank som byggde ut liknande system. Innan detta var Loidizes en fysikforskare och har en doktorsexamen. i experimentell hög energi partikelfysik, där han arbetade med partikelacceleratorer och detektorer i Hamburg, Tyskland, mäta några de minsta partiklar som vi tror finns i vårt universum. Stephane Coquillaud från Alacrity FX har haft en mängd olika ledande befattningar inom handel och riskhantering av FX vid större institutioner. Tidigare roller omfattar chefen för exotisk risk vid fx Capital, chef för exotiska optionshandel på Calyon och senast TD Securities. Han tog examen från ESSEC, den ledande franska företagsskolan och från ISUP, Paris Institute of Statistics. Han är medfödd av det franska samhället av aktuarier och har också en magisterexamen i beräkningsfinansiering från Carnegie Mellon University i Pittsburgh. Phillippe Bonnefoy. ordförande och verkställande direktör för Newscape Capital Group, ett Londonbaserat specialiseringsrådgivningsföretag. Han är också grundare av Eleuthera Capital AG, ett schweiziskt baserat systematiskt valutahandelsföretag. Bonnefoy har varit i investeringsrådgivningsbranschen i mer än 25 år och har investerat i alla tillgångsklasser. Han grundade Cedar Fund och Cedar Diversified Macro Fund, som han sålde under 2007. Han var också den externa investeringsrådgivaren till Commerzbank för alternativa investeringar i fem år. Citi, den ledande globala banken, har cirka 200 miljoner kundkonton och driver verksamhet i mer än 160 länder och jurisdiktioner. Citi ger konsumenter, företag, regeringar och institutioner ett brett utbud av finansiella produkter och tjänster, inklusive konsumentbank och kredit, företags - och investeringsbanker, värdepappersmäklare, transaktionstjänster och förmögenhetsförvaltning. Multii-Asset Investment and Trading Products Citis multi - tillgångsinvesteringar och handelsprodukter är skräddarsydda för att möta specifika investeringsbehov och mål, från förmögenhetsskydd till diversifiering av tillgångar. Investerare kommer till oss för strukturerade investeringar, proprietära reglerbaserade investeringsstrategier, medel och skräddarsydda lösningar, inklusive OTC-derivat, kundanpassade noter, säkringar, intäktsgenerering och skattelösningar. Vi gör investerings - och handelsprodukter tillgängliga i form av noter, inlåning, certifikat, OTC-derivat och teckningsoptioner. Vi använder även våra forsknings-, utvecklings - och systematiska handelsmöjligheter för att bygga unika reglerbaserade investeringsstrategier som hjälper investerare att få tillgång till och överträffa benchmarkindex och utnyttja lösningar som bara Citi kan erbjuda. Erbjudanden varierar beroende på marknad. Läs mer om Citis multi-asset-investeringar och handelsprodukter på citifirst. För att undersöka vilka Citi-medel som finns tillgängliga, gå till funds. citi. Investeringsprodukter: Ej försäkringsgiven Ingen bankgaranti kan förlora ValueCitiFX Margin Trading - Systematiskt handelsseminarium 12 sep 2012 Detaljer: klicka här Registrera: klicka här CitiFX Margin Trading kommer att vara värd för en händelse riktad mot valutahandlare som utvecklar automatiserade handelssystem och letar efter förbättra deras tillvägagångssätt. Seminariet kommer att undersöka överväganden som är relevanta för att utveckla och implementera effektiva systematiska strategier på valutamarknaden och undersöka frågor som påverkar genomförandet av automatiserade strategier. 200 Aldersgate St Pauls London EC1A 4HD 17.30 - Ilya Gorelik, Deltix Möjligheter att skapa och distribuera systematiska FX-strategier Diskuteras och demonstreras sedan på Deltix-plattformen. Sessionen kommer att omfatta en verklig fallstudie som illustrerar den fulla livscykeln i en strategi från utveckling, backtestning, optimering till utförande. 18.15 - Dr John Loizides, Citi High Frequency Systematic Trading En titt på populära högfrekventa FX-strategier, tillsammans med några av de problem som omger dem. 19.15 - Paneldiskussförstärkare QampA Stephane Coquillaud, Alacrity FX Dr John Loizides, Citi Ilya Gorelik, Deltix Philippe Bonnefoy, Newscape Capital Grundaren och VD för Deltix, Inc. Deltix-produktpaketet omfattar alla steg att skapa, testa, optimera och distribuera kvantitativa handelsstrategier, över aktier, futures, optioner och valutakurser. Deltix har en global kundbas av kvantitativa köpfirmor. Ilya har mer än 15 års erfarenhet av att hantera storskaliga mjukvaruprojekt och lag. Han var en av de viktigaste utvecklingsledarna för PTC, där han arbetade 1989-1998 och uppnådde sin ställning som Senior VP of Engineering och Chief Technology Officer. Från 1998 till 2000 var Ilya Senior VP för produktstrategi och utveckling och chefsforskare för FirePond. Från 2000 till grundandet Deltix 2005 arbetade Ilya som Advisory CTO för HighRoads och flera andra mjukvaruföretag. Ilya har en doktorsexamen i beräkningsmekanik från Moscow Technical University, fick han en MS i maskinteknik från Minsk Technical University. Vice President, gick med i Citi 2010 för att arbeta med systematiska FX-handel med hög frekvens. Tidigare arbetade John i en hedgefond och arbetade också vid en investeringsbank som byggde ut liknande system. Innan detta var John en forskare i fysik och har en doktorsexamen i experimentell hög energi partikelfysik som arbetar med partikelacceleratorer och detektorer i Hamburg, Tyskland, och mäter några av de minsta partiklarna som vi tror finns i vårt universum, fram till Stor Hadron Collider (LHC) slås på. Har haft olika ledande befattningar inom handel och riskhantering av FX vid större institutioner. Tidigare roller är chef för exotisk risk vid fx Capital, chef för Exotic Options Trading på Calyon och senast TD Securities. Stephane tog examen från ESSEC, den ledande franska företagsskolan och från ISUP, Paris Institute of Statistics. Han är en ledamot av den franska aktörsföreningen och har också en civilingenjör i datavetenskap från Carnegie Mellon University, Pittsburgh Philippe är ordförande för CIO för Newscape Capital Group, en Londonbaserad specialistinvesteringsrådgivande verksamhet. Han är också grundare av Eleuthera Capital AG, ett schweiziskt baserat systematiskt valutahandelsföretag. Philippe har varit i investeringsrådgivningsbranschen i över 25 år och har investerat i alla tillgångsslag. Han grundade Cedar Fund och Cedar Diversified Macro Fund som han sålde under 2007. Han var också den externa investeringsrådgivaren till Commerzbank för alternativa investeringar i fem år. Före grundandet Cedar, sprang Philippe ett proprietärt handels - och rådgivande företag som specialiserat sig på global makrohandel. Finansieringshändelser, konferenser, paneldiskussionsförstärkare Trade Show Automated Trader Copyright-kopia Automated Trader Ltd 2017 - Strategier Compliance Technology När systematisk handel kommer till kreditmarknader WorriesxAöverom enkel handel, kombinerat med högre grader av hävstång påxA0offer från syntetiska produkter, har hjälpt encourxA0credit tradersxA0to usexA0derivatives som spårar välfärden av företagsskulden. Från det mycket använda Markit CDX-indexet som är kopplat till kredit default swaps (CDS) på skräp-räknade företag till alternativ skrivna på det indexet, samt asxAtotal return swaps (TRS) linkedxA0to Markitaposs iBoxxxA0cashxA0bond indexx2014investors har nu en uppsjö av exotiska, alternativa instrument för handel tillgångsklassen. Så populärt är instrumenten att de nominella volymerna avxA0credit indexoptioner som handlas har överstegat volymen av affärer i det underliggande indexet, på några dagar, enligt en äldre kredithandlare vid en av de största bankerna. Det har orsakat bekymmer från fx Plc-analytiker att sådana kvotutsättningar, som CDX-indexalternativen är kända, kan vara alltför påverkande av det underliggande indexet. Under tiden, som antyddes av Citiaposs-frågan i Figur 4, har andra uttryckt oro för att investerare antar för mycket hävstång genom att använda produkterna. Respondenterna till Citiaposs-undersökningen sköt ner den rädslan med bara 27,4 procent som sa att de var oroliga över hur investerare tar mer hävstångsrisk med derivat. Quot Sådana produkter sägs också vara att hitta ny användning i ett slag av så kallade systematicx2014or rules - basedx2014trading strategier, enligt Citi. Bara 2,8 procent av respondentenxA tror att det finns en lönsam systematisk strategi för kreditoptioner, medan två tredjedelar tillade att de tror att försäljningsvolatiliteten är ett lönsamt område för sådan handel. Detta är en intressant trend med tanke på att kreditrummet traditionellt varit starkt beroende av grundläggande analys för att generera alfa, säger Citi Credit Strategist Anindya Basu, xA0referring till den högt värderade outperformance som söktes av fondförvaltare. Vi tror att den ökande likviditeten i kreditportföljen productsx2014e. g. kreditindex, optioner på kreditindex och standardiserade totalavkastningsswapar på iBoxx indicesx2014 har gjort dem mer mottagliga för systematiska strategier, och investerare börjar engagera sig i det utrymmet, quotxA0hexA0added. Systematiska strategier har gjort otroliga rubriker i år, med JPMorgan Chase amp Co. analytiker Marko KolanovicxA0blaming sådana strategier för att förvärra de senaste aktiemarknaden selloffs. Några kredithandlare har dragit en parallell mellan uppkomsten av syntetiska kreditprodukter som tillåterxA0investors att dabble i volatiliteten på kreditmarknaden och hur futures kopplade till Exchangexoss Volatility Index, ThexA0Chicago Board Options, bidrog till att stimulera utvecklingen av börsvolatiliteten som egen tillgångsklass. Utlåning ytterligare trovärdighet till anekdotiska bevis på att syntheticxAo-kreditinstrument blomstrar, mer än 60 procent av investerare som pollades av Citi sa att de redan handlar eller överväger att handla sådana produkter i framtiden. Innan dess är det på Bloomberg Terminal.